Le tableau des flux de trésorerie répond à la question que le bénéfice ne règle pas : d'où vient l'argent, et où est-il passé ? Obligatoire pour les grandes entreprises, il est utile à toutes.
L'essentiel
- Trois blocs : exploitation, investissement, financement (art. 961b).
- Méthode indirecte : bénéfice + amortissements ± variation du fonds de roulement = flux d'exploitation.
- Une hausse des créances ou des stocks consomme de l'argent ; une hausse des dettes fournisseurs en apporte.
- Obligatoire pour les entreprises soumises au contrôle ordinaire (art. 961).
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Ce que dit la loiLes règles, cas par casExercice : Le tableau de flux de Menuiserie Favre SALe résumé à imprimerCe que dit la loi
- Les entreprises que la loi soumet au contrôle ordinaire fournissent des informations supplémentaires dans l'annexe, un tableau des flux de trésorerie et un rapport annuel (art. 961).
- Le tableau des flux de trésorerie présente séparément les flux liés aux activités d'exploitation, d'investissement et de financement (art. 961b).
- Les Swiss GAAP RPC exigent aussi un tableau de flux (RPC 4), y compris pour les PME qui les appliquent volontairement.
- Pour les autres PME, il n'est pas obligatoire, mais les banques le demandent souvent avec un plan de trésorerie.
Les règles, cas par cas
| La situation | La règle | Article |
|---|---|---|
| Bénéfice de l'exercice | Point de départ (méthode indirecte) | art. 961b |
| Amortissements | Ajoutés : charge sans sortie d'argent | pratique |
| Créances clients en hausse de 30 000 | −30 000 | pratique |
| Stocks en hausse de 20 000 | −20 000 | pratique |
| Dettes fournisseurs en hausse de 10 000 | +10 000 | pratique |
| Achat d'une machine | Flux d'investissement | art. 961b |
| Nouvel emprunt, dividende versé | Flux de financement | art. 961b |
Exercice : Le tableau de flux de Menuiserie Favre SA
Bénéfice 68 000 ; amortissements 60 000 ; créances clients +30 000 ; stocks +20 000 ; dettes fournisseurs +10 000 ; achat d'une machine 110 000 ; nouvel emprunt 40 000 ; dividende versé 20 000.
- Calculez le flux d'exploitation.
- Calculez les flux d'investissement et de financement.
- La trésorerie a-t-elle augmenté ?
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| Élément | Remarque | Francs |
|---|---|---|
| Bénéfice | 68 000 | |
| Amortissements | sans sortie d'argent | +60 000 |
| Créances | hausse | −30 000 |
| Stocks | hausse | −20 000 |
| Fournisseurs | hausse | +10 000 |
| Flux d'exploitation | 88 000 | |
| Investissement | machine | −110 000 |
| Financement | 40 000 − 20 000 | +20 000 |
| Variation de la trésorerie | −2 000 |
Malgré 68 000 de bénéfice, la trésorerie baisse : l'entreprise a investi plus qu'elle n'a encaissé et finance la différence par l'emprunt.
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Références
CO art. 961, 961b ; Swiss GAAP RPC 4.
Textes officiels : Code des obligations (RS 220), art. 716a, 725 à 725c, 727 à 728a, 957 à 961b ; mémentos AVS/AI pour les taux de cotisation de l'année. Sur le site : les normes Swiss GAAP RPC, la TVA, l'impôt fédéral direct, la poursuite et la faillite, les chiffres 2026.
